Перестрахование помогает Казахстану наращивать поддержку экспорта
Крупные экспортные проекты связаны с рисками на миллиарды тенге, которые не всегда может взять на себя один страховщик. Перестрахование позволяет АО «Экспортно-кредитное агентство Казахстана» (ЭКА, дочерняя организация холдинга «Байтерек») распределять такие риски между отечественными и международными участниками рынка и поддерживать масштабные сделки. Как устроен этот механизм, как выстроено сотрудничество с Swiss Re, Hannover Re и ICIEC, почему международные перестраховщики готовы принимать риски казахстанского агентства – об этом корреспондент центра деловой информации Kapital.kz побеседовал с директором департамента перестрахования ЭКА Азаматом Жумабековым.
- Азамат, для начала давайте поговорим о роли и задачах Экспортно–кредитного агентства Казахстана. И какие инструменты вам доступны для решения этих задач?
- Экспортно-кредитное агентство Казахстана – это государственный институт развития, созданный для поддержки и продвижения несырьевого экспорта нашей страны. Если говорить простыми словами, наша главная задача – помогать казахстанским экспортно ориентированным производителям товаров и услуг развивать свои предприятия, выходить на зарубежные рынки, масштабировать бизнес и повышать конкурентоспособность на международной арене.
Для этого в арсенале ЭКА имеется целый ряд комплексных финансово-страховых инструментов – от страхования проектного и предэкспортного финансирования до страхования дебиторской задолженности и предоставления гарантий для участия в зарубежных контрактах и проектах.
Мы берем на себя коммерческие и страновые риски, с которыми сталкиваются экспортеры при выходе на новые рынки, а также финансовые институты при кредитовании экспортных проектов.
Через инструменты страхования и гарантий мы связываем казахстанский бизнес с отечественными и международными финансовыми институтами, зарубежными покупателями и поставщиками.
Сегодня ЭКА – это не просто страховщик, а полноценный институт государственной поддержки, обеспечивающий системное развитие несырьевого экспорта и способствующий притоку валютной выручки в экономику Казахстана.
- Можем подробнее остановиться на перестраховании?
- При реализации крупных проектов потенциальный размер риска может быть очень высоким – миллиарды и даже десятки миллиардов тенге. Брать такой риск полностью на себя одному страховщику не всегда целесообразно. Именно здесь важную роль играет перестрахование – механизм распределения одного страхового риска между несколькими участниками страхового и перестраховочного рынка.
Страховщик, застраховав крупную сделку, оставляет на собственном удержании ту часть риска, которую готов и способен покрыть самостоятельно, а остальную часть передает другим страховым или перестраховочным компаниям. Таким образом, крупный риск распределяется между несколькими участниками рынка, в том числе международными.
Для страховых компаний это прежде всего инструмент управления рисками и обеспечения финансовой устойчивости. Он позволяет принимать на страхование более крупные экспортные проекты и контракты, не концентрируя весь потенциальный риск на собственном балансе.
А для бизнеса это означает возможность получить страховое покрытие даже по масштабным экспортным сделкам и проектам, что, в свою очередь, повышает уверенность компаний при выходе на международные рынки.
- Какое место перестрахование занимает непосредственно в операционной работе Экспортно–кредитного агентства?
- Для ЭКА перестрахование работает в двух направлениях и решает сразу несколько ключевых задач. С одной стороны, это исходящее перестрахование: когда ЭКА принимает на страхование крупный проект и передает часть рисков надежным партнерам, чтобы защитить собственный капитал и государственные ресурсы. С другой стороны, механизм работает и в обратном направлении – это входящее перестрахование.
Сегодня многие казахстанские экспортеры для продвижения и реализации своей продукции активно создают зарубежную инфраструктуру — торговые дома, дистрибьюторские сети и филиалы. Этим активам и операциям за рубежом также необходима надежная страховая защита, однако возможности прямого страхования из Казахстана там часто ограничены местным законодательством и регуляторными барьерами.
Именно здесь на помощь приходит входящее перестрахование: местный зарубежный страховщик оформляет полис для торгового дома или филиала казахстанской компании по законам своей юрисдикции, а ЭКА принимает этот риск на себя через перестрахование.
В результате зарубежный партнер снижает свою финансовую нагрузку, а казахстанский экспортер получает полноценную защиту своей зарубежной инфраструктуры. В итоге перестрахование позволяет нам не только эффективно управлять собственным риск-портфелем, но и защищать интересы отечественного бизнеса на внешних рынках там, где прямое страхование невозможно.
- Передать или принять риск за рубеж – звучит логично. Но как такое сотрудничество строится на практике? Ведь иностранные партнеры должны доверять казахстанскому ЭКА.
- Безусловно. В перестраховании доверие – это фундаментальный фактор. Зарубежные партнеры должны быть уверены в финансовой устойчивости ЭКА, качестве нашей оценки рисков и прозрачности бизнес–процессов.
Важнейшую роль здесь играет международная институциональная интеграция. ЭКА является полноправным членом авторитетных глобальных организаций: ICISA (Международная ассоциация страхования кредитов и перестрахования), Бернского союза (ведущее мировое объединение экспортно-кредитных агентств и страховщиков инвестиций) и Aman Union (союз страховщиков и перестраховщиков стран ОИС). Членство в этих объединениях предполагает соответствие определенным требованиям и позволяет ЭКА работать в едином международном профессиональном пространстве.
Однако статус в союзах – это лишь фундамент. В конкретную сделку иностранные партнеры заходят только тогда, когда видят независимые рейтинги ведущих мировых агентств, наличие государственной поддержки нашего ЭКА и понятную, консервативную риск-политику.
Зарубежный рынок должен знать, что мы глубоко понимаем страновые и коммерческие риски региона, профессионально оцениваем контрагентов и держим собственное удержание на разумном уровне. Именно сочетание международного статуса и безупречной внутренней риск–дисциплины позволяет нам сотрудничать с ведущими мировыми перестраховщиками с рейтингами уровня «А» и выше.
- О каких именно международных партнерах идет речь и в каких форматах вы с ними работаете?
- Уже пять лет мы системно сотрудничаем с такими глобальными институтами, как Swiss Re (Швейцария) и ICIEC (профильная структура группы Исламского банка развития). А в прошлом году к пулу наших партнеров присоединился еще один гигант – Hannover Re (Германия).
Здесь важны два момента:
· масштаб: Swiss Re и Hannover Re входят в мировой топ–3 перестраховочных обществ планеты, а ICIEC – крупнейший межгосударственный институт страхования кредитов и инвестиций;
· формат работы: со всеми перечисленными партнерами мы работаем по облигаторным договорам перестрахования. В мировой практике это высшая степень профессионального доверия.
При облигаторном формате перестраховщики не запрашивают документы по каждой отдельной отгрузке и не перепроверяют андеррайтеров ЭКА месяцами. Они заранее выделяют под нас объемные лимиты и автоматически следуют за решениями казахстанского агентства, разделяя риски.
То, что ведущие международные перестраховщики готовы принимать риски на основании решений ЭКА в рамках заранее согласованных условий договора, является важным показателем доверия к качеству нашего андеррайтинга и системе управления рисками.
- А как ЭКА взаимодействует с казахстанскими коммерческими страховщиками? Вы ведь фактически работаете на одном поле – не возникает ли здесь конкуренции?
- Ни в коем случае. ЭКА и коммерческий страховой рынок Казахстана – это партнеры, а не конкуренты. Наша задача – дополнять возможности частного рынка там, где речь идет о масштабных, длинных или сложных экспортных рисках.
Коммерческие страховщики Казахстана уже активно работают с предпринимательскими и кредитными рисками, но в силу пруденциальных ограничений и объемов капитала крупный экспортный проект не всегда может быть полностью закрыт одной частной компанией.
Мы вовлекаем отечественные страховые компании в работу через механизмы перестрахования:
· развитие локального рынка: передавая часть качественных рисков казахстанским страховщикам, мы помогаем им развивать компетенции в сфере страхования торговых и кредитных рисков и наращивать объем страховых премий;
· использование пуловых механизмов: мы выстраиваем совместные перестраховочные конструкции (в том числе через добровольный перестраховочный пул с привлечением профессионального страхового брокера). Это позволяет объединять емкости казахстанских страховых компаний под единым стандартом оценки рисков ЭКА.
Таким образом, мы не замещаем частный рынок, а выступаем для него драйвером. Через перестрахование мы постепенно масштабируем этот сегмент в Казахстане, повышая общую емкость и финансовую устойчивость национальной страховой системы.
- Если подвести итог нашему разговору, какое значение перестрахование имеет для дальнейшего развития Экспортно-кредитного агентства и поддержки казахстанского экспорта?
- Перестрахование для Экспортно-кредитного агентства – это значительно больше, чем просто технический механизм распределения рисков. Это один из ключевых инструментов, который позволяет нам объединять возможности государства, казахстанского страхового рынка и ведущих международных финансовых институтов для достижения одной общей цели – поддержки казахстанского экспорта.
Чем шире наши возможности в сфере перестрахования и чем прочнее отношения с международными и отечественными партнерами, тем более крупные и сложные проекты мы можем поддерживать. Это означает больше возможностей для казахстанских предприятий выходить на новые рынки, привлекать финансирование, заключать долгосрочные контракты и уверенно конкурировать за рубежом.
Поэтому развитие перестраховочного направления для ЭКА – это одновременно развитие собственной финансовой устойчивости, национального страхового рынка и всей системы поддержки несырьевого экспорта Казахстана.
Именно в этом, на мой взгляд, заключается главная ценность перестрахования: оно позволяет объединять финансовые возможности разных участников рынка и превращать крупные риски в реализуемые проекты. А каждый реализованный экспортный проект – это новые рынки, валютная выручка и долгосрочное развитие казахстанской экономики.
